女主慕久期是什麼小說

Ⅰ 什麼是久期

久期也稱持續期，以未來時間發生的現金流，按照目前的收益率折現成現值，再用每筆現值乘以現在距離該筆現金流發生時間點的時間年限，然後進行求和；

以這個總和除以債券各期現金流折現之和得到的數值就是久期，概括來說，就是債券各期現金流支付所需時間的加權平均值。金融概念上也可以說是，加權現金流與未加權現金流之比。

久期，全稱麥考利久期－Macaulay ration， 數學定義

如果市場利率是Y，現金流（X1,X2,...,Xn）的麥考利久期定義為：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]

即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx

其中，PVXi表示第i期現金流的現值，D表示久期。

(1)女主慕久期是什麼小說擴展閱讀

久期是債券平均有效期的一個測度，它被定義為到每一債券距離到期的時間的加權平均值，其權重與支付的現值成比例。

久期是考慮了債券現金流現值的因素後測算的債券實際到期日。價格與收益率之間是一個非線性關系。但是在價格變動不大時，這個非線性關系可以近似地看成一個線性關系。

也就是說，價格與收益率的變化幅度是成反比的。值得注意的是，對於不同的債券，在不同的日期，這個反比的比率是不相同的。

現金流量是評價投資方案經濟效益的必備資料。具體內容包括：

(1) 現金流出：現金流出是投資項目的全部資金支出。它包括以下幾項：

①固定資產投資。購入或建造固定資產的各項資金支出。

②流動資產投資。投資項目所需的存貨、貨幣資金和應收帳款等項目所佔用的資金。

③營運成本。投資項目在經營過程中所發生的生產成本、管理費用和銷售費用等。通常以全部成本費用減去折舊後的余額表示。

(2) 現金流入：現金流入是投資項目所發生的全部資金收入。它包括以下幾項：

①營業收入。經營過程中出售產品的銷售收入。

②殘值收入或變價收入。固定資產使用期滿時的殘值，或因故未到使用期滿時，出售固定資產所形成的現金收入。

③收回的流動資產。投資項目壽命期滿時所收回的原流動資產投資額。此外，實施某項決策後的成本降低額也作為現金流入。

Ⅱ 什麼是久期

所投資的債券對利率變動的敏感程度（又稱久期），

利率敏感程度
債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候，債券價格便下滑。要知道債券價格變化，從而知道債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何，可以用久期作為指標來衡量。
久期取決於債券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的現金流，到期收益率。久期以年計算，但與債券的到期期限是不同的概念。藉助這項指標，你可以了解到，所考察的基金由於利率的變動而獲益或損失多少。
久期越長，債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。假若某支債券基金的久期是5年，那麼如果利率下降1個百分點，則基金的資產凈值約增加5個百分點；反之，如果利率上漲1個百分點，則基金的資產凈值要遭受5個百分點的損失。又如，有兩支債券基金，久期分別為4年和2年，前者資產凈值的波動幅度大約為後者的兩倍。

Ⅲ 什麼是負債久期

負債久期，就是負債的價格對於利率變動的敏感程度。

擴展閱讀：
久期是指資產或者負債的價格對於利率變動的敏感程度。久期越大，資產或者負債的波動越大，風險越大。久期主要是在於債券的分析
所投資的債券對利率變動的敏感程度（又稱久期），
利率敏感程度：
1、債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候，債券價格便下滑。要知道債券價格變化，從而知道債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何，可以用久期作為指標來衡量。
2、久期取決於債券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的現金流，到期收益率。久期以年計算，但與債券的到期期限是不同的概念。藉助這項指標，你可以了解到，所考察的基金由於利率的變動而獲益或損失多少。
3、久期越長，債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。假若某支債券基金的久期是5年，那麼如果利率下降1個百分點，則基金的資產凈值約增加5個百分點；反之，如果利率上漲1個百分點，則基金的資產凈值要遭受5個百分點的損失。又如，有兩支債券基金，久期分別為4年和2年，前者資產凈值的波動幅度大約為後者的兩倍。

Ⅳ 什麼是債券的久期，修正久期和基點價值

久期又名麥考利久期，指的是債券的平均到期時間，即債券持有者收回其全部本金和利息的平均時間。簡單說，就是我買了一個債券要多長時間還完，久期可以告訴我們。久期是債券價格相對於債券收益率的敏感性。

修正久期是對於給定的到期收益率的微小變動，債券價格的相對變動與其麥考利久期的比例。這種比例關系是一種近似的比例關系，以債券的到期收益率很小為前提。

是在考慮了收益率的基礎上對麥考利久期進行的修正，是債券價格對於利率變動靈敏性的更加精確的度量。

基點價格值是指到期收益率變化一個基點，也就是0.01個百分點時，債券價格的變動值。基點價格值是價格變化的絕對值。

(4)女主慕久期是什麼小說擴展閱讀:

久期是債券平均有效期的一個測度，它被定義為到每一債券距離到期的時間的加權平均值，其權重與支付的現值成比例。

久期是考慮了債券現金流現值的因素後測算的債券實際到期日。價格與收益率之間是一個非線性關系。但是在價格變動不大時，這個非線性關系可以近似地看成一個線性關系。

也就是說，價格與收益率的變化幅度是成反比的。值得注意的是，對於不同的債券，在不同的日期，這個反比的比率是不相同的。

Ⅳ 什麼是貨幣基金的久期

久期簡單來說就是持有資產到期時間的加權平均。
舉個栗子，如果一個貨幣基金有兩個資產，一半是4個月後到期的協議存款，一半是1年期的國債，那麼這個債券的久期約等於8個月。
久期越長，凈值對利率變動越敏感。簡單來說就是風險越大。

具體計算公式是可以網路出來的，我就不贅述了。

Ⅵ 金融久期和凸性分別是什麼

這需要用到微積分的泰勒展開式
f(x)=f(x.)+f'(x.)(x-x.)+f''(x.)/2!·(x-x.)^2+……+f(n)(x.)/n!·(x-x.)^n+Rn
D（久期）=1*PVx1+...n*PVxn)/PVx PVXi表示第i期現金流的現值
即以未來時間發生的現金流，按照目前的收益率折現成現值，再用每筆現值乘以其距離債券到期日的年限求和，然後以這個總和除以債券目前的價格得到的數值。
久期描述了價格-收益率曲線的斜率，凸性描述了曲線的彎曲程度。凸性是債券價格對收益率的二階導數，是對債券久期利率敏感性的測量。在價格－收益率出現大幅度變動時，它們的波動幅度呈非線性關系。由持久期作出的預測將有所偏離。凸性就是對這個偏離的修正。

如果上面你比較迷茫的話，我現在再來說簡單點，不過打字比較麻煩啊

Macaulay久期就是從當前時刻至到期日之間所有現金流流入的加權平均時間間隔。
債券價格B=∑Ci·e^(-y·Ti)
Ci表示各付息日Ti的現金流入 y表示連續復利計算的到期收益率
將B對y求導並除以B取負號就得到了麥考利久期
D=-dB/dy·1/B=∑[Ci·e^(-y·Ti)]·Ti/B

B（y）在y.處一階泰勒展開為B（y.+△y）=B(y.)+dB/dy·△y
則△B/B=dB/dy·1/B·△y

由D=-dB/dy·1/B得△B/B=-D·△y

若對於給定的收益率變動幅度，久期或修正久期越大，則債券價格的波動率越大。
當△y較大時，為了更精確，需要對B（y）在y.處二階泰勒展開：

B（y.+△y）=B(y.)+dB/dy·△y+1/2·d²B/dy²·(△y)²

△B/B=dB/dy·1/B·△y+1/2·1/B·d²B/dy²·(△y)²

定義凸度為債券價格對收益率二階導數除以價格即C=1/B·d²B/dy²
△B/B=-D·△y+1/2·C·(△y)²
當收益率變化很小時，如只有千分之一，則凸度就幾乎不起作用，了解了否？

Ⅶ 什麼是「久期」「遠期」「頭寸」

久期：是衡量債券的，是對不同債券期限的轉化，用來衡量債券的風險，國內分析債券主要就分析債券的久期和收益率．
遠期：是相對即期來說的，比如上海鋁合約現在有12月的，有明年一月的，相對現在的11月合約都是遠期合約．它是個很廣泛的概念，期權中也有用到，簡單的說就是現在和未來的區別．
頭寸：指持有量的多少，比如10手，股票期貨中都有．

Ⅷ 請問債券的久期是什麼怎麼用通俗的語言說明白謝謝！

久期表示了債券或債券組合的平均還款期限，它是每次支付現金所用時間的加權平均值，權重為每次支付的現金流的現值占現金流現值總和的比率。

久期用D表示，久期越短， 風險越低；反之，久期長， 風險高。

拓展資料：

久期的計算有不同的方法。首先介紹最簡單的一種，即平均期限(也稱麥考利久期)。這種久期計算方法是將債券的償還期進行加權平均，權數為相應償還期的貨幣流量(利息支付)貼現後與市場價格的比值，即有:

D=1×w1+2×w2+…+n×wn

式中:

ci--第i年的現金流量(支付的利息或本金);

y--債券的到期收益率;

P--當前市場價格。

只有金融機構持有金融債券取得的利息收入才能免稅，使得資金越來越只在金融機構之間流動，會進一步強化金融業為自己服務的傾向，不利於資金向實體經濟流動。因此，建議對所有納稅人持有金融債券取得的利息免徵增值稅。

除了國債、地方政府債和金融債券外，債券還包括各類企業債券，包括企業債券、公司債券、短期融資券、中期票據、中小企業集合票據和非公開定向債務融資工具等(以下統稱企業債券)。根據現行增值稅政策規定，對納稅人持有各類企業債券的利息收入，無論是金融機構持有還是非金融機構持有，一律徵收增值稅。

Ⅸ 債券 久期是什麼

債券的久期

1.麥考利久期又稱為存續期，是指債券的平均到期時間，從現值角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。

2.零息債券麥考利久期等於期限。

3.麥考利久期公式：Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。

修正的麥考利久期等於麥考利久期除以(1+y)，即：

Ⅹ 什麼是久期方程

解：如圖中的久期方程，按行列式的第二行或者第二列展開，有(√2-λ)[(1+1/√2-λ)^2-(-1+1/√2)^2]=0，即可解出λ的值。供參考。